Tiffany and Co

LVMH firma un acuerdo con Tiffany & Co.

Actualidad

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE («LVMH»), líder mundial en artículos de lujo, y Tiffany & Co. (NYSE: TIF) («Tiffany»), la casa internacional de joyería fina, anunciaron hoy que han concluido un acuerdo final en vista de la adquisición de Tiffany por LVMH a un precio de $ 135 por acción en efectivo. La transacción valora a Tiffany en alrededor de 14.7 mil millones de euros, o $ 16.2 mil millones.

Durante más de 180 años, Tiffany ha sido sinónimo de elegancia, diseño innovador, artesanía y excelencia creativa. Desde 1886, cuando Tiffany diseñó su anillo de diamantes, un símbolo de compromiso duradero, la marca se ha asociado con las historias de amor más bellas. Sus diamantes de calidad excepcional han sido admirados por generaciones y sus creaciones legendarias son la referencia definitiva en joyería. Su famosa caja azul, la «Caja Azul Tiffany», es reconocida mundialmente como un icono de refinamiento y conveniencia.

Fundada en 1837 cuando Charles Lewis Tiffany abrió la primera tienda en el centro de Manhattan, Tiffany es hoy la primera marca de lujo creada en los Estados Unidos, que atiende a clientes exigentes a través de más de 300 tiendas en todo el mundo. La naturaleza no es solo una fuente de inspiración para los diseñadores de Tiffany; lleva en su interior los metales y las piedras preciosas esenciales para su creación. Tiffany se destacó por ser uno de los primeros jugadores en promover el abastecimiento responsable; La protección del medio ambiente y el respeto de los derechos humanos se encuentran entre los principios fundamentales de la Cámara.

La adquisición de Tiffany fortalece la posición de LVMH en joyería fina y aumenta aún más su presencia en los Estados Unidos. La llegada de Tiffany, que se une a las 75 prestigiosas Casas del Grupo, dará una nueva dimensión al negocio de Relojería y Joyería de LVMH.

Bernard Arnault, presidente y CEO de LVMH, dijo: “Nos complace darle la bienvenida a Tiffany a la familia de LVMH. Es una empresa que goza de una herencia y un posicionamiento únicos en el mundo de la joyería fina en el mundo. Tiffany nos inspira con inmenso respeto y gran admiración; Tenemos la ambición de hacer que esta marca emblemática brille con todo el cuidado y la determinación que hemos podido desplegar en todas las Casas que se nos han unido a lo largo de nuestra historia. Estamos orgullosos de ver a Tiffany unirse a las casas del grupo LVMH y esperamos poder seguir brillando en el futuro. «

Roger N. Farah, Presidente de la Junta de Directores de Tiffany, dijo: «Luego de una revisión estratégica que incluye una revisión interna en profundidad y el asesoramiento de expertos externos, la Junta de Directores concluyó que esta transacción abre perspectivas muy prometedoras con LVMH, un grupo que aprecia las fortalezas de Tiffany y podrá invertir en sus equipos y activos únicos, al tiempo que ofrece un precio atractivo y cierto valor a sus accionistas. «

Alessandro Bogliolo, CEO de Tiffany, dijo: “Tiffany se ha centrado en ejecutar sus prioridades estratégicas para garantizar un crecimiento sostenible. Esta operación, que se produce en un momento en que nuestra marca está involucrada en un importante proceso de transformación, proporcionará apoyo, recursos e ímpetu adicional para lograr estos objetivos, mientras aspiramos a ser la Maison de Haute Joaillerie la nueva generación. Dentro del grupo LVMH, Tiffany alcanzará nuevas alturas en función de su experiencia, sus conocimientos inigualables y sus valores muy fuertes. «

Autorizaciones y calendario

La adquisición de Tiffany por parte de LVMH ha sido aprobada por las Juntas Directivas de los dos grupos y la Junta Directiva de Tiffany recomienda que los accionistas de Tiffany aprueben la transacción con LVMH.

Se espera que la transacción se cierre a mediados de 2020, sujeto a las condiciones habituales precedentes, incluida la aprobación de los accionistas de Tiffany y la obtención de aprobaciones regulatorias.

Asesoramiento

Citi y JP Morgan actuaron como asesores financieros y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP como asesor legal de LVMH. Centerview Partners LLC y Goldman Sachs Co. LLC son los asesores financieros y Sullivan & Cromwell LLP el asesor legal de Tiffany.